Was ist ein Aktienfonds und lohnt er sich für Einsteiger?
Du willst in einen Aktienfonds investieren, weißt aber nicht genau, wie dieses Anlageprodukt funktioniert? Kein Problem! In diesem Artikel erklären wir einfach und verständlich, wie Aktienfonds aufgebaut sind, wie der Preis zustande kommt und welche Akteure dahinterstehen – damit du fundierte Entscheidungen treffen kannst und verstehst, was mit deinem Geld passiert.
Was ist ein Aktienfonds und wie funktioniert er genau?
Ein Aktienfonds ist ein Investmentvehikel, das das Geld vieler Anleger bündelt, um es in verschiedene Aktien zu investieren. Der Vorteil: Du profitierst von einer breiten Streuung, ohne selbst Einzelaktien auswählen zu müssen. Die Verwaltung bei aktiven Fonds übernimmt ein Fondsmanager, der nach festgelegten Kriterien entscheidet, welche Aktien gekauft oder verkauft werden. Bei passiv gemanagten Aktienfonds gibt es hingegen keinen Fondsmanager, der aktiv eingreift – dazu kommen wir gleich im nächsten Abschnitt. Wer noch einen Schritt zurückgehen möchte, findet in unserem Artikel über die Grundlagen unseres Geldsystems einen guten Einstieg.
Bitte beachte, dass Investitionen Chancen auf Wertsteigerungen und Erträge bieten, jedoch auch mit erheblichen Risiken verbunden sind. Zu den Chancen zählen potenzielle Kursgewinne und Dividendenausschüttungen. Risiken umfassen Markt-, Kredit- und Liquiditätsrisiken sowie das Risiko des vollständigen Verlusts des investierten Kapitals.
Aktiv oder passiv gemanagt – was ist der Unterschied?
Beim Investieren in Aktienfonds stehen Anleger vor der Wahl zwischen aktiv und passiv gemanagten Fonds:
- Aktiv gemanagte Fonds: Hier trifft ein Fondsmanager, wie in unserem Fall Thomas, aktiv Entscheidungen darüber, welche Aktien gekauft oder verkauft werden. Der Fondsmanager analysiert zum Beispiel Unternehmen, Branchen und wirtschaftliche Trends, um die besten Investitionsmöglichkeiten zu finden.
- Passiv gemanagte Fonds: Bei einem passiv gemanagten Fonds gibt es keinen Fondsmanager. Es erfolgt demnach auch keine aktive Auswahl von Einzelaktien. Diese sogenannten börsengehandelten Indexfonds (ETFs) versuchen, die Wertentwicklung eines bestimmten Index (z.B. DAX oder MSCI World) möglichst genau nachzubilden.
Welcher Ansatz der richtige ist, hängt von deinen persönlichen Anlagezielen, Risikobereitschaft und dem Wunsch nach aktiver oder passiver Beteiligung ab. Einen ausführlichen Vergleich beider Strategien findest du in unserem Artikel zu Sunrise Standortfonds vs. MSCI World ETF. In unserer Podcastfolge "Aktiv gemanagt vs. passiv gemanagt" widmen wir uns den wichtigsten Unterschieden sowie Vor- und Nachteilen. Hör gerne rein!
Wie entsteht der Preis eines Aktienfonds?
Der Preis eines Aktienfonds, auch Net Asset Value (NAV) genannt, ergibt sich aus dem Gesamtwert der im Fonds enthaltenen Vermögenswerte, geteilt durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile. Vereinfacht gesagt:
- Wert der Vermögenswerte: Der Fonds hält verschiedene Aktien, deren aktueller Marktwert täglich summiert wird.
- Abzug der Kosten: Von diesem Gesamtwert werden die laufenden Kosten wie Verwaltungsgebühren abgezogen. Wie sich diese Kosten im Vergleich zu einem ETF verhalten und was das für deine Rendite bedeutet, zeigt unser Vergleichsartikel zu Sunrise Standortfonds vs. MSCI World ETF.
- Berechnung des Preises: Der verbleibende Wert wird durch die Anzahl der Anteile geteilt – das ergibt den täglichen Preis pro Anteil.
Wer steckt hinter einem Aktienfonds – und wer schützt dein Geld?
Ein Aktienfonds funktioniert nicht allein – mehrere Akteure sind daran beteiligt, um Sicherheit und Transparenz zu gewährleisten:
- Verwaltungsgesellschaft: Sie überwacht die Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften und erstellt einmal im Jahr einen Rechenschaftsbericht über den Fonds. Im Investmentfondsgesetz ist geregelt, was im Bericht stehen muss – wie z.B. die steuerliche Behandlung, Fondskosten usw. Weiters können die Anleger im Bericht nachlesen, wie das Vermögen des Fonds im letzten Jahr verwaltet wurde. Wie das konkret bei den Sunrise Standortfonds aussieht, erfährst du im Artikel Die Sunrise Standortfonds im Detail.
- Fondsmanager: Verantwortlich für die Auswahl der Aktien und das Management des Portfolios.
- Broker: Der Broker kümmert sich um den Kauf und Verkauf der Aktien an den Börsen.
- Depotbank: Sie verwahrt die Wertpapiere des Fonds sicher und berechnet den NAV.
- Aufsichtsbehörden: In Österreich beaufsichtigt die Finanzmarktaufsicht (FMA) die Verwaltungsgesellschaften und genehmigt die Fondsbestimmungen.
Fazit: Ist ein Aktienfonds das richtige Investment für dich?
Ein Aktienfonds bietet eine einfache Möglichkeit, breit gestreut in den Aktienmarkt zu investieren. Dank der einzelnen Akteure und einer klaren Anlagestrategie können sich Anleger ein gutes Bild über den jeweiligen Aktienfonds machen. Die Entscheidung, ob man in einen Aktienfonds investieren möchte, sollte jedoch gut überlegt – mit Bedacht aller Chancen und Risiken – sein. Wer den nächsten Schritt gehen möchte, sollte außerdem wissen: Der beste Zeitpunkt zum Investieren ist heute, nicht morgen. Besonders für Selbstständige lohnt sich außerdem ein Blick darauf, wie man mit dem richtigen Fonds gleichzeitig Steuern sparen kann. Es wird auch empfohlen, sich vor der Anlageentscheidung von einem Finanzexperten beraten zu lassen, ob das Finanzinstrument geeignet ist.
Disclaimer / Risikohinweis
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Die in dieser Marketingmitteilung enthaltenen Informationen dienen ausschließlich Informationszwecken und stellen weder eine Anlageberatung noch eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar, noch ist sie als Aufforderung anzusehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über Wertpapierdienstleistungen oder -neben-dienstleistungen abzugeben. Da diese Mitteilung nicht die individuellen Ziele, die finanzielle Situation oder die besonderen Bedürfnisse des Empfängers beurteilt, ist es umso wichtiger diese Aspekte vor einer Investitionsentscheidung sorgfältig zu prüfen und gegebenenfalls unabhängigen fachlichen Rat einzuholen. Weiters sollten vor einer Investitionsentscheidung die relevanten Dokumente (Prospekt, Basisinformationsplatt - KID, Jahres- und Halbjahresbericht) sorgfältig gelesen werden. Der veröffentlichte Prospekt und das Basisinformationsblatt sind kostenlos in deutscher Sprache auf der Website https://www.iqam.com/de/fonds/?category=partnerfonds abrufbar. Sie enthalten detaillierte Informationen über Chancen und Risiken. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Währungsschwankungen können die Gesamtrendite der ursprünglichen Anlage negativ beeinflussen.
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